算力租賃板塊進入業績釋放紅利期租賃。
8月13日早間，A股市場高開震盪，創業板指上漲1.61%，CPO概念拉昇，“易中天”全線上漲，其中天孚通訊漲超10%，早盤獲主力資金淨流入15.59億元，僅次於利歐股份租賃。
醫藥板塊持續拉昇，博濟醫藥、隴神戎發“20cm”漲停，譽衡藥業5天4板，亞泰集團3連板；食品飲料板塊再度活躍租賃。貴金屬概念震盪調整，曉程科技，招金黃金、赤峰黃金、山東黃金等紛紛下挫。
算力租賃概念繼續活躍
早盤算力租賃概念繼續活躍，城地香江3連板，立昂技術“20cm”漲停，佳力圖、利通電子漲停，歐陸通、行雲科技、潤澤科技等個股漲幅靠前租賃。
訊息面上，美股AI算力租賃商Nebius交出強勁二季度成績單，第二季度營收5.823億美元，同比大增454%，超出市場預期，隔夜股價暴漲超34%租賃。
AI算力供應商CoreWeave第二財季度營收翻倍增長至25.8億美元，公司表示第二季新籤算力合同，貢獻毛利率比前幾個季度高出5~10個百分點，隔夜股價漲超19%租賃。
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天風證券指出，國內外算力租賃市場已開啟漲價行情，模型收費上調帶來的現金流改善，將反哺上游算力採購需求，算力租賃廠商有望進入量價齊升的通道租賃。
國海證券指出，中國AI算力供需緊張加劇，算力租賃行業中長期增長邏輯較為確定，且已進入業績釋放的紅利期；2026年國內算力租賃企業有望逐步進入業績高增長紅利期，憑藉大規模算力資源儲備和長期大客戶合約鎖定，實現利潤增速數倍於營收增速的非線性釋放租賃。
行業景氣度高企租賃，助推業績增長
據證券時報·資料寶統計，8月以來，算力租賃概念股平均上漲11.95%，蓮花控股、盛弘股份、科新發展、行雲科技、宇順電子的股價漲幅居前，均上漲超30%租賃。
行雲科技在近日接受機構調研時表示，截至2026年7月末，公司在手算力長期框架訂單150.82億元，全部為5年超長週期協議租賃。2026年7月公司三筆核心訂單先後獲加價、擴量，涵蓋頭部央企上市公司、一線大模型廠商，標誌著行業全面進入加價潮，印證公司稀缺的交付能力與行業剛性算力缺口。三筆訂單形成差異化調價落地：頭部大模型客戶訂單金額漲幅超201%、算力規模翻倍；央企客戶租金整體上調79%；其餘核心訂單綜合漲價13.5%，且所有加價均發生在首批裝置交付驗收後，是客戶對公司交付實力的實質性認可。
業績表現方面，綜合概念股釋出的業績預告下限、快報、半年報資料來看，宇順電子、杭鋼股份、證通電子3股上半年業績扭虧；新易盛、浪潮資訊、寒武紀的淨利潤規模居前，分別錄得70億元、26億元和23.11億元租賃。
新易盛預測淨利潤約70億元~80億元，同比增長77.56%~102.93%租賃。受益於人工智慧相關算力投資持續增長，產品結構最佳化，公司預計銷售收入和淨利潤較上年同期大幅增加。
從增幅來看，利通電子、行雲科技、浪潮資訊、奧飛資料、寒武紀的淨利潤規模同比均翻倍增長，利通電子的增幅居首，公司預測淨利潤約6.5億元~7.5億元，同比增長1172.53%~1368.31%租賃。2026年上半年，公司各類算力業務收入持續增長，其中算力經銷業務增長顯著。
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責編租賃：林麗峰
校對租賃：楊立林
