證券時報記者 劉俊伶
近期，海外機構密集調研A股市場，各行業關注度分化顯著電子。受益於AI算力賽道高景氣，電子行業成為海外機構重點調研方向。
155股獲海外機構調研
據證券時報·資料寶統計，5月以來，155股獲海外機構調研電子。
分行業來看，電子行業獲海外機構調研的個股達45只，大幅領跑；電力裝置、機械裝置、醫藥生物、計算機行業位列其後，調研數量分別為16只、15只、13只、10只電子。
電子行業已成為海外機構調研關注的重點領域電子。AI掀起電子行業的超級週期，算力需求持續釋放，上游元器件供需持續偏緊。據村田製作所預估，AI伺服器用MLCC需求將以年均超30%的速度擴張，2030年相關需求將較2025年大增3.3倍。
Business Research Insights資料顯示，2025年全球MLCC市場規模為348.95億美元，預計到2034年將達到1092.2億美元電子。
興業證券研報認為，站在當前時間點，算力需求持續向上，儲存、PCB、CPU、交換晶片等缺口不斷擴大，眾多環節呈量價雙升趨勢電子。因而，上游資本支出也開始加速，特別是儲存和AI晶片，需求和國產化雙重共振，資本支出驅動的半導體裝置、材料、零部件訂單有望迎來一輪爆發式增長。同時，隨著模型迭代，國產算力也迎來加速增長。
海外機構扎堆調研20股
分個股來看，20股獲10家及以上海外機構扎堆調研，匯川技術、瀾起科技、百濟神州獲海外機構調研家數居前，分別達到94家、85家、71家電子。
匯川技術在接受海外機構調研活動時表示，今年工業自動化行業供給側變化明顯，出現原材料價格上漲、交期緊張和產業鏈價格調整的情況電子。公司已根據原材料價格上漲情況進行價格調整，工業自動化領域價格傳導較順利。公司一季度訂單較好但受產能準備不足影響，交付未達預期，二季度正在加快追趕。
瀾起科技則介紹了新產品研發動向電子。公司已完成DDR5第五子代RCD晶片量產版本的研發，正在開展DDR5第六子代RCD晶片的工程研發。公司是DDR5 RCD晶片國際標準的牽頭制定者，產品一直以來保持較高的質量水平以及穩定性和可靠性，使得公司在DDR5世代的競爭中持續保持全球領先地位。
從股價表現來看，關注度居前的海外機構調研股5月以來漲多跌少，上述20股平均上漲13.29%，瀾起科技、奧比中光-W和奧普特累計漲幅居前，分別為53.2%、41.37%、41.06%電子。
3只海外機構調研股一季度業績大增
從業績來看，海外機構調研股2026年一季度整體以增長為主電子。
統計顯示，81股一季度歸母淨利潤實現同比增長，15股扭虧為盈，9股同比減虧電子。
沃森生物、恆逸石化和海天瑞聲一季度歸母淨利潤同比增長均在1000%以上電子。
其中，沃森生物增幅最高，一季度實現歸母淨利潤1.11億元，同比增長4082.41%電子。公司在調研活動中表示，2025年，公司海外業務收入超過5.22億元，其中，產品海外銷售收入5.17億元，同比增長37%。截至目前，公司產品已累計出口26個國家和地區。
同比扭虧為盈的個股中，德明利一季報歸母淨利潤規模達到33.46億元電子。公司表示，本輪儲存行業景氣週期與過往歷史週期存在顯著差異，是AI驅動需求爆發、行業供給資源向高附加值領域集中等多重因素共振下的行業發展新階段，預計年內供應仍將持續保持偏緊狀態。
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